【今日头条】2022年新增专项债需于6月底前基本发完

五一假期期间监管部门紧急通知地方,要求进一步加快专项债发行节奏,2022年新增专项债券须于6月底前基本发完。3月的国常会上表示今年下达的额度9月底前发行完毕,进度超预期。

5、6月份新增专项债月均发行规模将超过1万亿,可撬动5.5万亿基建投资。

东莞证券发布研究报告称,2022年定调稳增长,适度超前基建投资和项目前提下,叠加专项债加速发行等有利因素驱动,基建行业景气度逐渐回升。目前,房地产相关数据仍在探底中,随着房地产政策边际宽松,景气度逐渐回升。在基建与房地产双驱动下,有望拉动工程机械需求。

涉及相关港股包括:中联重科(01157)、中国重汽(03808)、中国龙工(03339)、三一国际(00631)等。

【大势展望】经济严重疲软、通胀持续高企、就业问题突出等引发美国滞胀担忧。隔夜美股持续大跌。截至收盘,道指跌653.67点,跌幅为1.99%,报32245.70点;纳指跌521.41点,跌幅为4.29%,报11623.25点;标普500指数跌132.10点,跌幅为3.20%,报3991.24点。港股ADR指数下跌,按比例计算,收报19258点,较香港收市跌743.32点或3.86%。

恒生科技股指数继续走低,对恒生指数的拖累显而易见。港股企稳的关键在于中概互联网板块估值见底企稳。

【热点前瞻】

1.【全球最大纸浆生产商发出警告:库存大幅下降,卫生纸恐将涨价】总部位于巴西的全球最大纸浆生产商苏萨诺纸业和纸浆公司日前发出警告称,全球纸浆库存一直在大幅下降,供应面临短缺。这可能会导致纸巾和卫生纸等必需品价格在未来出现上涨。

涉及相关港股包括:恒安国际(01044)、理文造纸(02314)、维达国际(03331)。

2.【猪肉价格上涨】据农业农村部监测,2022年4月25日—5月1日,全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.45元/公斤,环比上涨3.9%,同比下降33.7%。白条肉平均出厂价格为20.43元/公斤,环比上涨3.4%,同比下降32.4%。

东吴证券发布研究报告表示,能繁母猪的存栏量的向下拐点出现在2021年7月,向后推10个月则是2022年4月,该时间点也符合4年一轮“猪周期”的规律。因此分析师认为本轮“猪周期”于2022年4月开启,此后会出现“二次探底”,价格迅猛上涨始于2023年3月左右。假设三种产能去化情况,即能繁母猪分别下降至4100万头、3900万头和3700万头,则对应的存栏量下降幅度分别为9%、13%和18%。分析师认为本轮“猪周期”的生猪价格高点范围在20-25元/公斤。

涉及相关港股:中粮家佳康(01610)

【个股点晴】

1、腾盛博药-B(02137):新的研究数据表明公司的长效新冠中和抗体安巴韦单抗和罗米司韦单抗联合疗法对新冠病毒奥密克戎BA.2亚型变异株保持中和活性。

在美国国立卫生研究院(NIH)和美国国家过敏和传染病研究所(NIAID)认证的美国马里兰大学实验室进行的活病毒中和实验数据表明,在给药14天后,安巴韦单抗和罗米司韦单抗联合疗法的总血药浓度仍保持中和超过90%的奥密克戎 BA.2亚型变异株活病毒所需浓度(Neut99: 2.50 μg/mL)的60倍。为此,尽管相对于野生型新冠变异株而言,奥密克戎BA.2亚型变异株刺突蛋白中的突变导致了半抑制浓度(IC50)的增加,公司的联合疗法仍然对其有足够治疗作用将至少持续两周或更长时间。

此外,公司的安巴韦单抗和罗米司韦单抗联合疗法紧急使用授权(EUA)申请正在由美国食品和药品管理局(美国FDA)进行审核,目前正在等待其完成对公司所委任的CDMO的生产现场核查。

另外,国药控股(01099)发布公告,该公司与腾盛博药生物科技有限公司(02137)旗下控股子公司腾盛华创医药技术(北京)有限公司(腾盛华创)达成战略合作。双方将携手推进新冠单克隆中和抗体安巴韦单抗/罗米司韦单抗联合疗法在中国的商业化进程,包括药品储备、渠道分销、医院准入及其他创新业务合作,携手助力新冠疫情防控工作。

点评:市场热点含抗疫板块。目前来看是企业的订单数量和单价不能确定。

2、山东新华制药股份(00719):与河南真实生物科技有限公司签署《战略合作协议》,真实生物同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。5月9日,针对公司在CMO、CDMO业务上的布局情况,新华制药在投资者互动平台上回应称,公司国际合作中心设计产能200亿片,属于新增产能,分两期实施。

自4月26日与真实生物签署《战略合作协议》,成为阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商以来,新华制药A股价连续收获7个涨停。AH差价拉大,港股有补涨动力,资金追随A股被动强势,追高需谨慎。

【风险预警】手机产业链需求清淡

舜宇光学科技(02382)4月手机摄像模组出货量5116万同比下降19.3%,主要是因为去年同期出货量基数较高,且现时整体智能手机市场需求较淡。

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